Método Simples ou Suavizado?

Hoje mais um cliente nosso, o Kleber, de Osasco/SP, questionou sobre o cálculo SIMPLES ou SUAVIZADO de um estudo (nesse caso, o questionamento foi sobre o DMI/ADX).

Como essa dúvida é muito comum, vale um comentário sobre a questão!

Muitos estudos, entre eles a Média Móvel, o DMI/ADX e o IFR têm essas duas maneiras de cálculo. A mais tradicional é a SUAVIZADA, embora não seja a mais exata.

Para ilustrar a dúvida, vamos a um exemplo com uma média móvel ("MM") de 10 dias, que é calculada somando os preços dos 10 últimos dias, e dividindo o resultado por 10. Chama-se "móvel" porque amanhã o cálculo será feito novamente, sem o preço mais antigo (de 10 dias atrás) e com um novo preço (de amanhã).

Neste exemplo, a MM do dia 23 vale 5,070. Para calcular a MM do dia 26, somam-se novamente 10 preços - do dia 13 até o dia 26 - e divide-se por 10, chegando-se a 5,075.

Nos livros tradicionais, a MM de amanhã não seria totalmente recalculada: a MM de amanhã seria apenas a MM de hoje multiplicada por 9, somada ao novo preço, e dividida por 10. No caso:

MM[dia 26] = ( 5,070 * 9 + 5,05 ) / 10 = 5,068

O Cartezyan recomenda que se use o método simples, por dois motivos descritos abaixo.

Como esse método sempre considera o valor anterior, é carregada uma "memória" dos preços passados. Por exemplo: um pico local, em gap vertical, é desconsiderado após 10 barras no método simples, mas sua influência vai perdurar por muito tempo, no método suavizado.

Outra característica importante do método suavizado, é que o resultado de hoje depende do ponto em que se começa a calcular! Seguramente o resultado será diferente (ainda que ligeiramente) se o cálculo se iniciar no começo deste ano, ou no começo do ano passado! (O Cartezyan inicia os cálculos 2*n barras antes do início do desenho do gráfico).

Os especialistas, no entanto, se dividem. Veja um comentário clássico, que citamos em nossos manuais.

"Embora não entremos no mérito da comparação dos dois métodos, é notório que há diferenças entre eles. A exponencial é mais tradicional e vai ser mais suave e vagarosa para reagir, no tempo. Isso pode ser melhor que o método simples, dependendo do seu método e do seu estilo de atuação. O método simples tem a vantagem de ser independente da extensão e do início da série, e vai reagir mais rapidamente a mudanças na progressão dos dados." (Herbert S. Hall, Stocks & Commodities, August 1991)"

P.S.1. No Cartezyan, a MM "suavizada" é oferecida com o nome de "Média Móvel Recorrente".

P.S.2. No Cartezyan, você pode escolher como será feito o cálculo de cada estudo, usando o botão "Definir como padrão".